来源：四维企服
发布时间：2020-11-18
北京时间11月18日，浑水研究发布了一篇做空欢聚时代YY直播的报告。就在百度发布对YY的收购意向时，公司正准备发布这篇披露“欢聚时代约90%直播收入为假，YY海外版Bigo Live有约80%的直播收入为假”的报告。
对我们来说，YY直播从很早开始就开始作假，整个系统只是为了堆砌属于它们自己的海市蜃楼。
报告指出，经过一年的调查，发现YY Live有近90%的直播收入造假，YY所称的高收入主播实际得到的只是一小部分，远不如公司对外声称的那么多。所谓的独立直播间也均由YY控制，以便进行持续的虚假交易。YY直播中大量粉丝都是机器人，它们贡献了将近50%的直播打赏，主播还会“内循环”向自己打赏。
报告列出了多个头部主播的例子。浑水称一位YY频道经理透露，在摩登兄弟的一场免费街头表演上，YY付费给观众观看这场演出。另外，该机构发现YY在58个国家和地区创建机器人以给摩登兄弟打赏，摩登兄弟几乎所有的打赏都来自于虚假用户。
浑水得出结论，YY的合并收入中有84%为虚假收入，构成了数十亿美元的欺诈。基于更保守的假设，YY有约73%的虚假收入。报告还对比了欢聚时代财报与前五大工会的企业征信报告，浑水质疑，2018年这些工会的收入不到欢聚时代公布的15%。
报告发布后，欢聚时代股价应声下跌26.48%，截至收盘报73.66美元。
受此次事件影响，斗鱼和虎牙股价也应声下滑，斗鱼跌4.77%报13.57美元，虎牙跌4.77%报13.57美元。
现在的问题是，百度会做什么吗?
此前，欢聚时代刚刚在本周发布第三季度财报，并透露了百度已与其签署最终约束性协议，以36亿美元收购欢聚集团国内直播业务YY直播，双方将在2021年上半年完成交割。根据协议，百度收购部分包括但不限于YY移动应用、YY.com网站、YY PC客户端等。
浑水在报告中表示，目前百度自身也在挣扎中前进，它真的会用市价的7%，36亿的价格买下这一摊几乎完全为假的“浑水”，以谋求“成长”吗?“接下来百度和YY的行动，将验证我们一直在强调的中国企业的‘劣根性’——中国企业中，究竟只是有寥寥数个蛀虫，还是说持续不断的谎言、欺诈以及对市场公正性的藐视已然渗透了每个高层?”
